Comment Utiliser Les Options De Stock À Court Terme

La vente à découvert vs l'achat d'une option de vente: comment les rendements diffèrent Le ratio de Sharpe est une mesure pour calculer le rendement ajusté au risque, et ce ratio est devenu la norme de l'industrie pour tels. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Le portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. Options de paiement: la meilleure façon de stocks courtes 26 juin 2009, 4:38 am EST Par Jon Lewis. Contributeur Les vendeurs à découvert ont tendance à avoir beaucoup de mauvaise presse mdash et beaucoup de blâme quand les stocks baissent. Il ya un moment, un éditorial de Kiplingerrsquos qui a attiré mon attention a parlé des pièges de la vente à découvert, en se concentrant principalement sur les difficultés de trouver les bons stocks à court. La ligne du bas, l'article a prétendu, est que les cotes sont empilées contre vous. Eh bien, OK, les stocks augmentent en moyenne au fil du temps, nonobstant la dernière décennie. (Saviez-vous que le SampP 500 est au même niveau que fin 1997) Et, oui, vous pouvez trouver des fonds d'ours qui ont fait mal au fil du temps. Aucun argument. Mais crsquomon, letrsquos être juste. À moins que votre stratégie consiste à acheter un fonds d'indice de marché plus large (ou FNB) et de quitter pendant 10 ou 20 ans, pourquoi rejetter une stratégie qui a des mérites Le marché va de haut en bas. Pourquoi ne pas profiter du ldquodownrdquo Mais je donrsquot voulez discuter les mérites ou les pièges de la vente à découvert et si vous devez le faire. Plutôt, je veux me concentrer sur la meilleure façon de court-circuiter les stocks. Les pièges de court-circuiter un stock La façon traditionnelle de court-circuit implique d'emprunter des actions de votre courtier et de les vendre sur le marché libre. De toute évidence, vous voulez que la valeur du stock de diminuer, de sorte que vous pouvez acheter les actions à un prix inférieur. Votre bénéfice est simplement le prix vendu moins le prix acheté mdash assez simple. Mais que se passe-t-il si le stock monte de prix Vos pertes commencent à monter et à monter. En fait, votre perte est théoriquement illimitée, parce therersquos aucune limite à la façon dont un prix des actions peut voyager. Votre perte n'est donc limitée que lorsque vous achetez les actions sur le marché libre. Un autre problème avec le court-circuit est que therersquos aucune garantie que le stock sera disponible dans votre inventaire brokerrsquos. Ainsi vos choix de shorting peuvent être limités. En savoir plus sur les problèmes liés aux stocks à court terme. Les avantages des options de vente L'alternative au shorting est d'acheter des options de vente. Une mise vous donne le droit, mais non l'obligation, de vendre l'action sous-jacente au prix d'exercice au plus tard à l'expiration. L'achat d'un put vous permet de louer le mouvement de prix à la baisse d'un stock. Si un titre est évalué à 50 et que vous achetez une mise de 50, vous avez le droit de vendre 100 actions (vous les possédez déjà ou les achètent au prix du marché) au prix de 50 par action, peu importe Comment bas le prix du marché. Si le stock tombe à 40, vous pouvez acheter 100 actions pour 4000 et les vendre pour 5000 avec votre mise. Thatrsquos une façon de réaliser un gain. L'autre moyen est de vendre votre option de vente pour un profit. Si vous achetez une frappe de 50 pour 2 (200 par contrat) et le stock tombe à 45 à l'expiration de l'option, votre mise vaut maintenant 5 (500 par contrat). Thatrsquos un profit de 150 sur votre investissement initial. Contraste que de court-circuiter un stock à 50. Si le prix baisse à 45, vous faites 5 par action pour un retour 10. Cela souligne l'un des principaux avantages des options mdash levier, ou plus bang pour le mâle. L'autre avantage principal de l'achat d'un put est que yoursquore placement beaucoup moins d'argent à risque. Shorting 100 actions d'un stock à 50 nécessite un compte de marge et un investissement de 5.000. Mais l'achat d'un put peut exiger seulement quelques centaines de dollars. Et le plus que vous pouvez perdre est limité à la prime payée pour l'option. Bien sûr, la durée de vie de l'option est limitée, alors que la vente à découvert n'a pas de durée de vie définie. Cependant, le propriétaire du stock (rappelez-vous que vous avez emprunté le stock de quelqu'un) peut appeler leurs actions à tout moment (bien que cela arrive rarement). D'autre part, en tant que propriétaire mis, vous contrôlez lorsque le put est vendu ou exercé. En outre, vous payez une prime de temps pour le put et, ainsi, l'option subira une érosion temporelle telle que la valeur de temps soit 0 à l'expiration. Donc, vous avez besoin du stock sous-jacent de tomber afin de voir un gain. Un autre avantage des puts est que theyrsquore fréquemment autorisé dans les comptes de retraite, alors que le court-circuit n'est pas. De plus, si vous mettez un stock à découvert, vous êtes tenu de payer le dividende à la personne ou à l'entité qui vous a prêté le titre. Mettre les acheteurs ne paient pas de tels dividendes. L'essentiel est que l'achat d'un put représente une façon beaucoup plus simple de parier sur un mouvement de baisse des stocksrsquos. Vous évitez les tracas de trouver le stock, la création d'un compte de marge, et de mettre en place beaucoup d'argent. Le coût des puts est faible, vous pouvez les acheter et les vendre à tout moment, et theyrsquore librement disponible et généralement très liquide. Irsquom certainement pas préconiser que vous exécutez et acheter un tas de puts. Parier sur l'inconvénient n'est pas facile, comme yoursquore luttant constamment contre le marketrsquos biais à la hausse. Mais si vous voulez profiter d'un mouvement baissier, l'achat d'un put est généralement votre meilleur pari. Et si vous voulez un peu d'aide en sélectionnant les meilleurs, assurez-vous de vérifier comment choisir l'option de mise droite. Jon Lewis est co-éditeur du service de négociation Winning Edge conçu pour vous aider à faire des profits d'options sur les bénéfices des entreprises et d'autres événements du marché. Pour plus d'informations sur Jon, lisez sa biographie ici. Comment Short Stocks Utilisation des options Therersquos un inconvénient majeur aux stocks commerciaux maintenant que chaque homme, femme et enfant a un compte de courtage. Dans les vieux jours, vous pourriez assez court tout stock que vous vouliez. Cependant, maintenant que le court-circuit est aussi facile que de faire un dîner à la télévision, parfois vous ne pouvez même pas être en mesure de trouver des actions à emprunter à votre courtier à court. Les actions qui sont particulièrement difficiles à emprunter pourrait même venir avec une taxe mdash attaché généralement exprimé comme un APR vous devez poney up. Si cet APR est trop élevé, il peut vraiment réduire les bénéfices. Irsquove affronter ce problème à plusieurs reprises au cours des dernières années. Cependant, il ya une solution, et il peut être utilisé sans avoir à payer des frais. Si vous achetez de l'argent en profondeur met, vous êtes effectivement court-circuiter le stock, car il y aura peu ou pas de prime sur les puts qui sont en profondeur dans l'argent. Avant de donner quelques exemples, cependant, je tiens à mentionner les seuls types de stocks Irsquoll envisager cette stratégie pour. Stocks qui sont clairement destinés à la faillite: Il pourrait prendre un certain temps pour y arriver, mais ce sont des entreprises qui n'ont pas un modèle d'affaires durable. Leurs journées sont numérotées, mais assez de gens tiennent l'espoir qu'il donne au stock plus de valeur qu'il devrait avoir. Les stocks qui sont insensément surévalués: Il faut procéder avec prudence ici, parce que si itrsquos insanely surévalué, cela ne signifie pas qu'il ne peut pas aller plus haut. Momentum stocks peuvent vous brûler. Le critère ici est que le stock se négocie à des multiples beaucoup plus élevé par rapport à même les plus fous possibilités de croissance. Stocks dans ce qui est devenu ldquosunset industriesrdquo: Ceux-ci prendront un certain temps à développer et à payer, mais ils le feront. Stock de journaux McClatchy (MCI) est un parfait exemple. Alors voici quelques exemples de shorts où je canrsquot trouver des parts à emprunter, mais je peux acheter puts. Groupon (GRPN) a craté depuis son introduction en Bourse. Il était une fois assis à 26 maintenant itrsquos à sept dollars. Il négocie à un PE de 41, mais je ne vois que 10 croissance des revenus à l'avenir. Je ne pense pas que l'entreprise a un modèle d'affaires durable. Itrsquos facile à reproduire et a été. Il a des concurrents directs et ciblés comme LivingSocial. Et Google (GOOG) et Amazon (AMZN) sont entrés dans le jeu. Je pense que Groupon ira sous, mais je canrsquot short le stock. Dans ce cas, vous ne voulez pas payer une prime lorsque le stock est si proche de zéro. Donc, acheter le Janvier 2014 17 mis pour 10. Maintenant, vous êtes effectivement short le stock, et toujours en mesure de sortir en le vendant soit pour un profit ou une perte à tout moment entre maintenant et l'expiration. Life Partner Holdings (LPHI) était autrefois le chef de file dans les contrats de règlement de la vie. Il s'agit d'une transaction où quelqu'un vend sa valeur d'assurance-vie à un escompte pour collecter de l'argent dans le ici et maintenant. L'acheteur espère fondamentalement que le vendeur va mourir dans un laps de temps tel qu'ils reçoivent un bon retour sur leur investissement. Toutefois, la société est en cours d'enquête et les poursuites actionnaires. LPHI trades à 3, et la direction continue à pomper des dividendes énormes qu'elle canrsquot se permettre. Je canrsquot trouver des actions à court, mais le 7,50 Octobre mis va pour 4,50. Je ne pense pas que SodaStream (SODA) a un modèle durable. Je ne pense pas que les gens utilisent le produit sur la commodité et l'alternative moins coûteuse de l'achat juste de soude au magasin. Le stock se négocie à 28 fois le bénéfice et n'a aucun flux de trésorerie disponible. Il négocie à 70 et je canrsquot trouver des actions à court, mais je peux acheter le Octobre 95 met en place 27. À cette écriture, Lawrence Meyers n'a pas occupé un poste dans l'un des titres susmentionnés. Il est président de PDL Broker, Inc., qui finance les financements, les investissements stratégiques et les achats d'actifs en difficulté entre les sociétés de capital-investissement et les entreprises. Il a également écrit deux livres et blogs sur la politique publique, l'intégrité journalistique, la culture populaire et les affaires mondiales. Contactez-le à pdlcapital66gmail et suivez ses tweets ichabodscranium. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201306fournir-à-short-stocks-using-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC