Options Trading Iron Butterfly

Iron Butterfly La Stratégie Vous pouvez penser à cette stratégie comme simultanément courir une courte propagation de mettre et un appel de courte propagation avec les spreads convergeant à la grève B. Parce itrsquos une combinaison de courts écarts, un papillon de fer peut être établi pour un crédit net. Idéalement, vous voulez que toutes les options dans cette propagation à expirer sans valeur, avec le stock à la grève B. Cependant, les chances de ce qui se passe sont assez faibles, donc votre avez probablement à payer quelque chose pour fermer votre position. Il est possible de mettre un biais directionnel sur ce métier. Si la grève B est plus élevée que le cours de l'action, cela serait considéré comme un commerce haussier. Si la grève B est inférieure au cours de l'action, ce serait un commerce baissier. Options Guys Conseils Depuis un papillon de fer est un ldquofour-leggedrdquo propagation, les commissions coûtent généralement plus d'un papillon long. Cela provoque certains investisseurs à opter pour le long papillon à la place. (Cependant, étant donné que les commissions de TradeKingrsquos sont si faibles, cela vous nuira moins que ce ne serait le cas pour d'autres courtiers.) Certains investisseurs peuvent souhaiter exécuter cette stratégie en utilisant des options d'indices plutôt que des options sur des actions individuelles. Thatrsquos parce que, historiquement, les indices n'ont pas été aussi volatile que les stocks individuels. Les fluctuations des prix des actions d'un indice indexé ont tendance à s'annuler mutuellement, ce qui diminue la volatilité de l'indice dans son ensemble. Acheter un put, un prix d'exercice A Vendre un put, un prix d'exercice B Vendre un appel, un prix d'exercice B Acheter un appel, un prix d'exercice C Généralement, le stock sera en grève B NOTE: Les prix d'exercice sont équidistants et toutes les options ont les mêmes mois d'expiration. REMARQUE: En raison de l'étroitesse de la tache douce et du fait que vous vendez quatre options différentes dans une stratégie, de longues maripages de papillon de fer peuvent être mieux adaptées pour les commerçants d'options plus avancées. Quand l'exécuter Habituellement, les investisseurs utiliseront des écarts de papillon pour anticiper un mouvement minimal sur le stock dans un délai précis. Rupture à l'expiration Il ya deux points forts pour ce jeu: Strike B plus le crédit net reçu. Grève B moins crédit net reçu. The Sweet Spot Vous voulez que le prix des actions soit exactement à la grève B à l'expiration afin que les quatre options expirent sans valeur. Potentiel maximal Le profit potentiel est limité au crédit net reçu. Perte potentielle maximale Le risque est limité à la grève B moins la grève A, moins le crédit net reçu lors de l'établissement de la position. Exigence de marge de TradeKing L'exigence de marge est l'exigence d'étalement d'appel à court terme ou l'exigence de mise à découvert courte (selon la plus élevée des deux). NOTE: Le crédit net reçu de l'établissement du papillon de fer peut être appliqué à l'exigence de marge initiale. Gardez à l'esprit que cette exigence est sur une base par unité. Alors donrsquot oublier de multiplier par le nombre total d'unités quand yoursquore faire les maths. Comme le temps passe Par Pour cette stratégie, la décomposition du temps est votre ami. Idéalement, vous voulez que toutes les options de cette marge expirent sans valeur avec le stock précisément à la grève. Volatilité implicite Une fois la stratégie établie, l'effet de la volatilité implicite dépend de l'endroit où le stock est par rapport à vos prix d'exercice. Si votre prévision était correcte et le cours de l'action est à la grève ou autour de la grève B, vous voulez que la volatilité diminue. Votre principale préoccupation est les deux options que vous avez vendues à la grève B. Une diminution de la volatilité implicite fera que les options proches de la monnaie à la baisse de valeur. Ainsi, la valeur globale du papillon va diminuer, ce qui rend moins cher de fermer votre position. En outre, vous voulez que le cours des actions reste stable autour de la grève B, et une diminution de la volatilité implicite suggère que ce pourrait être le cas. Si votre prévision était incorrecte et que le cours de l'action est inférieur à la grève A ou au-dessus de la grève C, en général, vous voulez que la volatilité augmente. Cela est particulièrement vrai lorsque l'expiration approche. Une augmentation de la volatilité augmentera la valeur de l'option que vous possédez à la grève près de la monnaie, tout en ayant moins d'effet sur les options courtes à la grève B. Donc, la valeur globale du papillon de fer va diminuer, ce qui rend moins cher à Fermez votre position. Vérifiez votre stratégie avec les outils de TradeKing Utilisez la Calculatrice de perte de bénéfice pour établir des points d'équilibre, d'évaluer la façon dont votre stratégie pourrait changer à mesure que l'expiration approches, et d'analyser les Grecs option. Donrsquot avoir un compte TradeKing Ouvrir un aujourd'hui Apprenez des astuces commerciales des experts de TradeKingrsquos Top dix des options d'erreurs Cinq conseils pour les appels couverts réussis Option joue pour toute condition de marché Option avancée joue Top Five Things Stock Option Traders devrait savoir sur la volatilité Ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Les stratégies d'options à plusieurs jambes comportent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. La réponse du système et les temps d'accès peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Tout ce qui est mentionné est à des fins éducatives et n'est pas une recommandation ou un conseil. Le Playbook Options Radio vous est présenté par TradeKing Group, Inc. copie 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial Inc. Titres offerts par le biais de TradeKing Securities, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre FINRA et SIPC. Iron Butterfly Spread La propagation de papillon de fer est une stratégie de négociation d'options neutre qui devrait être utilisé lorsque votre attente est que le prix d'une sécurité restera relativement stable. C'est l'une des stratégies les plus complexes il ya total de quatre jambes dans la propagation et les appels et les mises sont utilisés. Cette stratégie est un écart de crédit, ce qui signifie que vous recevez un crédit initial au moment de l'établir, et les profits potentiels et les pertes potentielles sont tous deux limités. Voir ci-dessous pour plus de détails. Les points clés Neutre Stratégie n'est pas approprié pour les débutants Quatre transactions (acheter callswrite callbuy putwrite met) Crédit Spread (crédit reçu à l'avance) Niveau de négociation élevé requis Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'examen Visit Broker Read Review Visit Broker Read Review Lorsque vous appliquez une propagation de papillon de fer Comme une stratégie neutre, le papillon de fer est conçu pour retourner un profit lorsque la sécurité sous-jacente ne se déplacent pas beaucoup dans le prix. C'est une stratégie flexible que vous pouvez ajuster pour augmenter la probabilité de retourner un profit si vous êtes prêt à risquer des pertes potentielles plus élevées. Il peut offrir un rendement élevé si le prix de la sécurité sous-jacente ne bouge pas du tout, donc c'est une bonne stratégie à utiliser si vous êtes très confiant qu'il y aura peu ou pas de volatilité. Comment appliquer une propagation de papillon de fer La propagation de papillon de fer se compose de quatre pattes, ce qui signifie qu'il ya quatre commandes que vous devez placer avec votre courtier lors de sa création. Vous devrez utiliser l'achat pour ouvrir l'ordre et la vente pour ouvrir l'ordre, parce que vous devez acheter des options et écrire des options. Les quatre transactions qui sont nécessaires sont les suivantes: Acheter les appels d'argent Vendre à l'argent appels Acheter de l'argent met Vendre à l'argent met Le nombre d'options dans chaque jambe doit être égale, et ils devraient tous utiliser la même expiration rendez-vous amoureux. Les grèves de la mise hors de l'argent et le hors des appels d'argent devrait être à égale distance du prix de négociation actuel du titre sous-jacent. Vous devez décider à quelle distance de l'argent que vous souhaitez ces options d'être. L'utilisation de loin des contrats d'argent augmentera la probabilité de faire un profit, parce que la gamme rentable sera plus large. Toutefois, cela augmentera également les pertes maximales si le titre sous-jacent devait sortir de la fourchette rentable. Nous avons fourni un exemple de mariposa de fer répandu ci-dessous pour illustrer comment il peut être appliqué. Nous n'avons pas utilisé de données réelles sur le marché, mais avons plutôt utilisé des options hypothétiques pour maintenir les choses simples. Nous avons également ignoré les coûts de commission. Company X est négocié à 50, et votre attente est que le prix restera à autour de ce prix. Vous achetez 1 contrat (100 options, 1,50 chacune) sur les appels d'argent (grève 52) au coût de 150. C'est la Jambe A. Vous écrivez 1 contrat (100 options, 2 chacune) 50) pour un crédit de 200. Ceci est la jambe B. Vous achetez 1 contrat (100 options, 1.50 chacun) de l'argent met (frappe 48) à un coût de 150. C'est la jambe C. Vous écrivez un contrat ( 100 options, 2 chacune) de à l'argent met (strike 50) pour un crédit de 200. C'est la jambe D. Le crédit total reçu est de 400 et le coût total est de 300. Vous avez créé un écart de papillon de fer pour un crédit net De 100. Potentiel de profit Perte d'amont Pour que l'étalement de papillon de fer renvoie le maximum de profit possible, le titre sous-jacent doit rester à 50 au moment de l'expiration. Cela se traduira par les options dans toutes les jambes expirant sans valeur, donc vous allez essentiellement simplement garder le crédit net (100 dans cet exemple) que votre profit. Il ya encore un profit à faire si le titre sous-jacent se déplace un peu, et il ya des points de rupture supérieurs et des points de rupture inférieurs. Si le prix du titre sous-jacent dépasse le seuil de rentabilité supérieur ou inférieur au seuil de rentabilité inférieur, la stratégie renverra une perte. La perte maximale sera effectuée si le prix du titre sous-jacent est supérieur à la grève de l'appel long (jambe A) ou au-dessous de la grève de la cession longue (jambe C). Il existe des formules pour calculer la perte maximale, le profit maximum et les points de rupture. Nous les avons résumés ci-dessous, en plus de fournir des détails sur ce qui arriverait à notre exemple de propagation de papillons de fer dans divers résultats. Si le prix de l'action de la société X est resté exactement à 50 au moment de l'expiration, les options achetées dans les jambes A et C resteraient hors de l'argent et expireraient sans valeur. Ceux écrits dans les jambes B et D resteraient à l'argent et expireraient également sans valeur. Votre bénéfice serait le crédit net. Si le prix de l'action de la société X passait à 52 au moment de l'expiration, les options achetées dans la jambe A seraient à l'argent et sans valeur. Ceux écrits dans la jambe B valent environ 2 chacun, pour une responsabilité totale de 200. Ceux dans les jambes C et D seraient hors de l'argent et sans valeur. Votre passif total de 200 serait partiellement compensé par le crédit net de 100 et votre perte totale serait de 100. Si le prix de l'action de la Société X était réduit à 48 au moment de l'expiration, les options des jambes A et B seraient supprimées De l'argent et sans valeur. Ceux achetés dans la jambe C serait à l'argent et sans valeur. Ceux qui sont écrits dans la jambe D valent environ 2 chacun, pour un passif total de 200. Votre responsabilité totale de 200 serait partiellement compensée par le crédit net de 100 et votre perte totale serait de 100. Le profit maximum est fait lorsque le prix de Prix ​​de levée des actions sous-jacent BD Le bénéfice maximal est le crédit net reçu Le spread de papillon de fer a deux points de rupture (Point de rupture supérieur et Point de rupture inférieur) Point de rupture supérieur Prix des jambes BD - (Net CreditNumber D'options dans chaque jambe) Prix de levée inférieur du prix de grève des jambes BD (nombre de débits nets d'options dans chaque jambe) La marge de papillon de fer renverra un bénéfice si le prix de la sécurité sous-jacente au point de rupture supérieur et le bas du break - Point La marge de marge de fer se traduira par une perte si le prix de la sécurité sous-jacente gt Haut Break-Even Point ou lt Lower Break-Even Point La perte maximale sera faite si le prix de la sécurité sous-jacente ou gt Strike de la jambe A ou Price of Underlying Security Ou lt Strike of Leg C. Le papillon de fer est clairement une stratégie de négociation complexe, principalement en raison du nombre de transactions impliquées. Le nombre de transactions signifie également que vous paierez des commissions plus élevées que si vous utilisez certaines des stratégies les plus simples. Cependant, vous pouvez calculer le maximum de profit potentiel et la perte potentielle maximum au moment de l'application de la stratégie, ce qui est un avantage utile. Dans l'ensemble, la propagation de papillon de fer est une bonne stratégie à utiliser si vous faites un commerce de taille (de sorte que les frais de commission ne sera pas si important), et vous êtes convaincu que la sécurité sous-jacente ne se déplacera pas beaucoup, Butterfly Spread Email Achat d'un put, prix d'exercice A Sell a put, prix d'exercice B Vendre un appel, prix d'exercice B Acheter un appel, prix d'exercice C Généralement, le stock sera en grève B NOTE: Les prix d'exercice sont équidistants, et toutes les options Ont le même mois d'expiration. Qui devrait l'exécuter REMARQUE: En raison de l'étroit point doux et le youre de fait échangeant quatre options différentes dans une stratégie, les écarts de papillon de fer longs peuvent être mieux adaptés pour des commerçants plus avancés d'option. Quand l'exécuter Habituellement, les investisseurs utiliseront des écarts de papillon pour anticiper un mouvement minimal sur le stock dans un délai précis. Le Sweet Spot Vous voulez que le prix des actions soit exactement à la grève B à l'expiration et espérons que les quatre options expirent sans valeur. À propos des options de sécurité sont des contrats qui contrôlent les actifs sous-jacents, souvent de stock. Il est possible d'acheter (posséder ou de long) ou de vendre (écrire ou court) une option pour initier un poste. Les options sont négociées par l'entremise d'un courtier, comme TradeKing, qui facture une commission lors de l'achat ou de la vente de contrats d'options. Options: Les bases sont un excellent endroit pour commencer lorsque vous apprenez sur les options. Avant de négocier des options, considérez soigneusement vos objectifs, les risques, les coûts de transaction et les frais. La Stratégie Vous pouvez penser à cette stratégie comme simultanément courir un écart de put court et un appel de courte distance avec les spreads convergeant à la grève B. Parce que c'est une combinaison de courtes spreads, un papillon de fer peut être établi pour un crédit net. Idéalement, vous voulez toutes les options de cette propagation à expirer sans valeur, avec le stock à la grève B. Cependant, les chances de ce qui se passe sont assez faibles, donc vous aurez probablement à payer quelque chose pour fermer votre position. Il est possible de mettre un biais directionnel sur ce métier. Si la grève B est plus élevée que le cours de l'action, cela serait considéré comme un commerce haussier. Si la grève B est inférieure au cours de l'action, ce serait un commerce baissier. Potentiel maximal Le profit potentiel est limité au crédit net reçu. Perte potentielle maximale Le risque est limité à la grève B moins la grève A, moins le crédit net reçu lors de l'établissement de la position. Rupture à l'expiration Il ya deux points forts pour ce jeu: Strike B plus le crédit net reçu. Grève B moins crédit net reçu. Exigences de marge de TradeKing L'exigence de marge est l'exigence d'étalement d'appel à court terme ou l'exigence d'étalement de court terme (selon la plus élevée des deux). NOTE: Le crédit net reçu de l'établissement du papillon de fer peut être appliqué à l'exigence de marge initiale. Gardez à l'esprit que cette exigence est sur une base par unité. Alors n'oubliez pas de multiplier par le nombre total d'unités lorsque vous faites les calculs. Comme le temps passe Par Pour cette stratégie, la décomposition du temps est votre ami. Idéalement, vous voulez que toutes les options de cette marge expirent sans valeur avec le stock précisément à la grève. Volatilité implicite Une fois la stratégie établie, l'effet de la volatilité implicite dépend de l'endroit où le stock est par rapport à vos prix d'exercice. Si votre prévision était correcte et le cours de l'action est à la grève ou autour de la grève B, vous voulez que la volatilité diminue. Votre principale préoccupation est les deux options que vous avez vendues à la grève B. Une diminution de la volatilité implicite fera que les options proches de la monnaie à la baisse de valeur. Ainsi, la valeur globale du papillon va diminuer, ce qui rend moins cher de fermer votre position. En outre, vous voulez que le cours des actions reste stable autour de la grève B, et une diminution de la volatilité implicite suggère que ce pourrait être le cas. Si votre prévision était incorrecte et que le cours de l'action est inférieur à la grève A ou au-dessus de la grève C, en général, vous voulez que la volatilité augmente. Cela est particulièrement vrai lorsque l'expiration approche. Une augmentation de la volatilité augmentera la valeur de l'option que vous possédez à la grève près de la monnaie, tout en ayant moins d'effet sur les options courtes à la grève B. Donc, la valeur globale du papillon de fer va diminuer, ce qui rend moins cher à Fermez votre position. Option Guys Conseils Depuis un papillon de fer est une propagation à quatre pattes, les commissions coûtent généralement plus d'un papillon long. Cela provoque certains investisseurs à opter pour le long papillon à la place. (Cependant, étant donné que les commissions de TradeKings sont si faibles, cela vous nuira moins que ce ne serait le cas pour d'autres courtiers.) Certains investisseurs pourraient souhaiter exécuter cette stratégie en utilisant des options d'indices plutôt que des options sur des actions individuelles. C'est parce que, historiquement, les indices n'ont pas été aussi volatile que les stocks individuels. Les fluctuations des prix des actions d'un indice tendent à s'annuler mutuellement, ce qui diminue la volatilité de l'indice dans son ensemble. Trader Network Trade Notes Expliquez votre raisonnement et objectifs pour chaque métier et obtenir des commentaires précieux des autres. Graphiques de volatilité Comparer la volatilité implicite et historique d'un stock ou d'un indice sous-jacent aux options listées dans une interface graphique propre et facile à lire. Quotes Nouvelles Recherche Obtenez toutes les données essentielles sur tout stock, option, ETF ou fonds communs de placement ici. Stratégies associées Strangle court Un strangle court vous donne l'obligation d'acheter le stock au prix d'exercice A et l'obligation de vendre l'action au prix d'exercice B si les options sont attribuées. Vous prédisez le cours de l'action. Papillon d'arbre de Noël avec des appels Vous pouvez penser à cette stratégie comme l'achat simultané d'un écart d'appel à long avec les grèves A et C et la vente de deux spreads d'appel à court avec les grèves C et D. Parce que l'appel à long écarté saute plus. Répartition avant avec appels L'achat de l'appel vous donne le droit d'acheter des actions au prix d'exercice A. La vente des deux appels vous donne l'obligation de vendre des actions au prix d'exercice B si les options sont attribuées. Cette stratégie permet. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtier, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tout contenu tiers, y compris les blogs, les notes commerciales, les messages du forum et les commentaires ne reflètent pas les opinions de TradeKing et peuvent ne pas avoir été examinés par TradeKing. All-Stars sont des tiers, ne représentent pas TradeKing, et peuvent maintenir une relation d'affaires indépendante avec TradeKing. Les témoignages peuvent ne pas être représentatifs de l'expérience d'autres clients et ne sont pas indicatifs de la performance ou du succès futurs. Aucune contrepartie n'a été payée pour les témoignages affichés. Les documents justificatifs de toute réclamation (y compris toute réclamation présentée au nom d'un programme d'options ou d'une expertise en options), de la comparaison, des recommandations, des statistiques ou d'autres données techniques seront fournis sur demande. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Pour obtenir la liste complète des informations relatives au contenu en ligne, veuillez consulter les rubriques de l'information sur la vente. Le trading de devises (Forex) est offert aux investisseurs auto-dirigés par TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc et TradeKing Securities, LLC sont des sociétés distinctes, mais affiliées. Les comptes Forex ne sont pas protégés par la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading implique un risque important de perte et n'est pas adapté à tous les investisseurs. L'augmentation du levier augmente le risque. Avant de décider de négocier des devises, vous devriez examiner attentivement vos objectifs financiers, le niveau d'expérience d'investissement et la capacité de prendre des risques financiers. Toute opinion, actualité, recherche, analyse, prix ou autre information contenue ne constitue pas un conseil en investissement. Lisez la divulgation complète. Veuillez noter que les contrats d'or et d'argent au comptant ne sont pas assujettis à la réglementation en vertu de la Loi américaine sur l'échange de marchandises. TradeKing Forex, Inc agit comme un courtier d'introduction à GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Votre compte Forex est détenu et maintenu à GAIN Capital qui sert d'agent de compensation et de contrepartie à vos opérations. GAIN Capital est inscrite auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et est membre de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. est membre de la National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial, Inc. Titres offerts par TradeKing Securities, LLC, membre FINRA et SIPC. Forex offert par TradeKing Forex, LLC, membre NFA.