Stratégies d'options Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Les stratégies d'options à plusieurs jambes comportent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. La réponse du système et les temps d'accès peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Tout ce qui est mentionné est à des fins éducatives et n'est pas une recommandation ou un conseil. Le Playbook Options Radio vous est présenté par TradeKing Group, Inc. copie 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial Inc. Titres offerts par le biais de TradeKing Securities, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre FINRA et SIPC .5 stratégies d'options de base expliquées La capacité à gérer le risque vs récompense précisément est l'une des raisons pour lesquelles les commerçants continuent à affluer vers les options. Alors que la compréhension des appels simples et met est assez pour commencer, l'ajout de stratégies simples telles que les spreads, les papillons, les condors, les chevalets et les étranglements peut vous aider à mieux définir le risque et même ouvrir les possibilités de négociation que vous didnrsquot avoir accès à auparavant. Bien qu'il puisse sembler décourageant d'abord de mettre sur ces stratégies, itrsquos important de se rappeler la plupart sont juste une combinaison d'appels et de mises, dit Marty Kearney, instructeur principal à l'Institut d'options de CBOE. Ces noms sont venus pour que les gens qui téléphonaient dans les ordres à des comptoirs de négociation pouvaient transmettre très rapidement ce qu'ils voulaient faire. Ce sont toutes des stratégies assez basiques, en prenant juste des choses un cran. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un put donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice acheté. Un spread d'options est une combinaison de positions multiples. Cela peut inclure l'achat d'un appel et la vente d'un appel, l'achat d'une mise et la vente d'un put, ou l'achat de stock et la vente de l'appel (qui serait une écriture couverte). Pour notre propos, nous allons examiner de plus près un écart de tailles d'appels verticaux, qui est utilisé si nous nous attendons à ce que le cours du stock sous-jacent augmente, bien que ces mêmes principes puissent être appliqués aux spreads de bull-put, bear spreads et bear Mettre des spreads. Fondamentalement, les écarts verticaux sont un jeu directionnel, affirme Joseph Burgoyne, directeur du marketing institutionnel et de détail pour le Conseil de l'industrie des options, ce qui signifie que l'investisseur doit avoir une opinion si le sous-jacent va aller vers le haut ou vers le bas. De plus, même s'ils ont un risque limité, ils ont aussi une récompense limitée. Kearney explique, ldquoWhat Irsquom regardant est je veux contrôler le stock, et je pense wersquore allant à un certain montant en dollars. Irsquom prêt à renoncer à tout ce qui précède, rdquo dit-il. Pour notre exemple d'une propagation verticale de taureau d'appel, il emploie un commerce d'actions à 63 qu'il croit passera au moins à 70. Vous pourriez simplement acheter le stock ou un simple appel, mais en achetant l'écart d'appel de taureau vous pouvez Mieux limiter votre risque. Dans l'exemple de Kearney, par exemple, nous avons mis sur la propagation d'appel verticale 60-70, qui consiste à acheter un appel dans le cours de l'argent et à vendre un appel hors de l'argent. Étant donné que nous avons vendu l'appel 70, nous limitons la valeur maximale de notre spread à 10 (moins les commissions), mais nous abaissons notre seuil de rentabilité pour le commerce en raison du crédit que nous avons gagné en vendant l'appel 70. En outre, notre perte est limitée au coût de l'écart. Related ArticlesOption stratégies expliquées Options de négociation peut être un peu intimidant au premier theyre certainement plus compliqué à apprendre que les stocks de négociation ou même à terme. Mais il ne doit pas être de cette façon une fois que vous avez une compréhension approfondie des bases vous pouvez passer à la mise en œuvre de l'une des nombreuses stratégies d'options qui ont été développés. Dans cet article allaient examiner quelques-unes des stratégies d'options les plus courantes disponibles. Vous devriez regarder à la mise en œuvre de quelques-uns d'entre eux dans votre stratégie commerciale globale. Le meilleur conseil que je puisse donner est de ne pas mordre plus que vous ne pouvez mâcher, se concentrer sur une stratégie à un moment jusqu'à ce que vous l'a maîtrisé et ensuite passer à la suivante. Long Put Stratégie La stratégie à long terme est une stratégie d'options de base qui implique l'achat d'options de vente avec la conviction que la valeur sous-jacente va tomber bien en dessous du prix d'exercice avant la date d'expiration. Lire la suite Stratégie d'appels longs La stratégie d'appels longs est l'inverse de la stratégie long-put, en ce sens qu'elle consiste à acheter des options d'achat dans l'espoir que le prix de l'actif sous-jacent dépassera le prix d'exercice avant la date d'expiration. Pour en savoir plus Stratégie d'appel couvert La stratégie d'appel couvert est une stratégie qui consiste à détenir une position longue dans un actif et à écrire (vendre) des options d'achat sur le même actif. Cette stratégie est souvent utilisée lorsqu'un investisseur a une vision neutre à court terme sur un actif sous-jacent, mais souhaite le conserver à long terme, tout en ayant une position à court terme pour profiter de la tendance à la baisse à court terme. Lire la suite Stratégie de placement couvert La stratégie de placement couvert est le contraire de la stratégie d'achat couverte et implique de détenir une position vendeur dans un actif tout en achetant des options de vente sur le même actif. Cette stratégie est utilisée pour couvrir votre position à court terme à court terme contre une hausse à court terme dans le prix. Lire la suite Iron Condor Options Stratégie Le condor de fer est une stratégie d'options avancées qui consiste à acheter et détenir quatre options différentes avec différents prix d'exercice. La stratégie est construite en tenant des positions longues et courtes dans deux stratégies d'étranglement différentes. Un strangle est créé par l'achat ou la vente d'une option d'achat et d'une option de vente avec différents prix d'exercice, mais avec la même date d'expiration. Pour en savoir plus Stratégie Stratégies Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie à long terme Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Stratégie Cette stratégie est utilisée lorsque l'investisseur pense que le stock sous-jacent subira une volatilité importante à court terme. Pour en savoir plus Short Strangle Options Stratégie La Stratégie d'options à court strangle implique la vente simultanée d'un put légèrement hors de l'argent et un appel un peu hors de l'argent du même stock sous-jacent et la date d'expiration. Cette stratégie est utilisée lorsque l'investisseur pense que le stock sous-jacent connaîtra peu de volatilité à court terme. Lire la suite Bull Put Spread Stratégie La stratégie de trading bull put spread est mise en œuvre en vendant une option de vente dans le prix avec un prix d'exercice plus élevé et en achetant une option de vente out-of-the-money avec un prix d'exercice inférieur du même sous-jacent Stock avec la même date d'expiration. La stratégie de propagation de bull put est utilisée lorsque l'investisseur pense que le prix de l'actif sous-jacent va augmenter à court terme. Lire la suite Stratégie de propagation de Bear Bear La stratégie de spread d'bear put peut être mise en œuvre en achetant une option de vente en argent avec un prix d'exercice plus élevé et en vendant une option de vente hors-prix avec un prix d'exercice inférieur du même sous-jacent Sécurité avec la même date d'expiration. La stratégie de put put put est utilisée lorsque l'investisseur pense que le prix de l'actif sous-jacent va baisser à long terme. Lire la suite Bull Call Spread Stratégie La stratégie de propagation d'appel de taureau est mis en œuvre en achetant une option d'achat at-the-money tout en vendant simultanément une option de call out-of-the-money plus forte du même titre sous-jacent et le même mois d'expiration. Cette stratégie est utilisée lorsque l'investisseur pense que le prix de l'actif sous-jacent va monter modérément à court terme. Lire la suite Stratégie d'étalement d'appel d'ours La stratégie d'étalement d'appel d'ours est mise en œuvre en achetant des options d'achat à un certain prix d'exercice et en vendant le même nombre d'options d'achat avec un prix d'exercice inférieur sur le même actif sous-jacent expirant au cours du même mois. Cette stratégie est utilisée lorsque le trader options pense que le prix de l'actif sous-jacent va diminuer modérément dans le court terme. Lire la suite Bull Calendrier Spread Stratégie La stratégie bull spread calendrier est configuré en achetant des appels à long terme légèrement hors de l'argent et simultanément écrire un nombre égal d'appels près de mois de la même valeur sous-jacente avec le même prix d'exercice. L'investisseur appliquant cette stratégie est haussière à long terme et vend les appels de près de mois avec l'intention de monter les appels à long terme gratuitement. Lire la suite La stratégie d'étalement du calendrier d'ours Un calendrier d'étalement d'ours se compose de deux options: une option de vente longue et une option de vente à découvert. Vous devez payer pour l'option de mise longue, mais vous recevez une prime pour la vente de l'option de vente à découvert. L'écart de calendrier des bourses est utilisé par les investisseurs qui estiment que le prix de l'actif sous-jacent restera stable à court terme mais finira par diminuer à long terme. Lire la suite Stratégie de protection des options de vente La stratégie de protection est une stratégie de couverture lorsque le détenteur d'un titre achète une mise pour se prémunir contre une baisse du prix de l'action du titre sous-jacent. Une stratégie de mise de protection est habituellement employée lorsque l'investisseur est toujours optimiste sur un stock qu'il possède déjà mais méfiant des incertitudes à court terme. Il est utilisé comme un moyen de protéger les gains non réalisés sur les actions d'un achat précédent. Pour en savoir plus Stratégie des options d'appels de protection La stratégie des options d'achat de protection consiste à acheter une position longue dans un actif sous-jacent et à écrire (vendre) des options d'achat sur ce même actif dans le but de générer un bénéfice supplémentaire. Lire la suite Vous aimerez aussi: Laisser un commentaire Annuler la réponse.
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